01
Portfolio aufbauen
Ticker hinzufügen; unsere Engine mappt Symbole global.
Bildungsorientierte Makro-Risiko-Analytik
Multi-Variate Implied Engine
MVIE · LIVE|AR ██ IS ██ PD ██|STATUS: GRÜN|
Erkunden Sie probabilistische Makro-Risiko-Szenarien über Marktregime hinweg.
MVIE Pro verbindet Multi-Fenster-Instabilitätsanalyse, Netzwerktopologie und probabilistische Szenariomodellierung für bildungsorientierte Risikobeobachtung. Jetzt im Browser testen — kein Konto oder Registrierung erforderlich.
0100
Drei-Schritte-Workflow
So funktioniert es
Vom Ticker-Eingang zur regimebewussten Risikobeobachtung — MVIE Pro macht systemische Struktur in drei auditierbaren Stufen sichtbar.
02
Verborgene Risiken aufdecken
Netzwerktopologie zeigt systemische Abhängigkeiten, die in Rohrenditen unsichtbar sind.
03
Regimewechsel erkennen
Der MVIE-Score erfasst strukturelle Brüche, bevor ein vollständiger Drawdown eintritt.
Institutioneller Zweck
Kernsäulen der Makro-Risiko-Intelligence
MVIE Pro macht systemisches Marktrisiko beobachtbar, bevor Korrelationen brechen — nicht durch Black-Box-Signale, sondern durch auditierbare Mathematik und erklärbare Szenario-Narrative.
Makro-Regime-Erkennung
Hidden-Markov- und PCA-basierte Makro-Regime-Erkennung. Wir überwachen Märkte über mathematische Stabilitätsfenster — nicht über undurchsichtige Black-Box-Modelle.
REGIME_ENGINE :: PCA + HMM WINDOWS: 30d | 60d | 90d STATE: GREEN | AMBER | RED OUTPUT: MVIE composite + veto threshold AUDIT: eigenvalue dispersion · AR · IS · PD
Warum traditionelle Risikotools in Krisenregimen scheitern
Einzel-Fenster-Korrelation
Bricht bei Regimewechseln zusammen. Eine 30-Tage-Korrelationsmatrix erkennt strukturelle Veränderungen im 60-Tage-Maßstab nicht.
Rückwärtsgewandtes VaR
Historische Volatilitätsmodelle setzen voraus, dass morgen wie gestern aussieht. Sie sahen 2008, 2020 oder 2022 nicht kommen.
Keine systemische Risikoerkennung
Asset-Level-Signale verpassen Netzwerk-Ansteckung. Wenn SPYs Eigenvektor-Zentralität steigt, werden alle „unkorrelierten“ Positionen korreliert.
Deterministische Labels ohne Kontext
Ein einzelnes „bullish“-Label ohne Regime, Wahrscheinlichkeit oder Volatilitätsband liefert wenig für Risikobildung. Probabilistische Szenariosets unterstützen beobachtende Analyse.
Traditioneller Ansatz vs. MVIE Pro
| Traditionelle Risikotools | MVIE Pro |
|---|---|
| Einzelnes Korrelationsfenster | Multi-Fenster-Analyse (30/60/90 Tage rollierend) |
| Statische Risikometriken | Dynamischer MVIE-Score (0–100) mit Regime-Klassifikation |
| Ignoriert Netzwerkeffekte | Minimum-Spanning-Tree-Topologie + Zentralitätsmetriken |
| Deterministische Kauf/Verkauf-Labels | Probabilistische Szenarien mit Volatilitätsbändern (illustrativ) |
| Kein Makro-Override | Veto-Protokoll — Makrorisiko setzt Mikrosignale außer Kraft |
| Black-Box-ML-Modelle | Transparente Mathematik — jeder Z-Score ist auditierbar |
Im Inneren des Motors: wie MVIE funktioniert
Wir verbergen die Mathematik nicht. Jede Schicht ist dokumentiert und reproduzierbar.
1. Multi-Fenster-Instabilitäts-Engine
Der MVIE-Basisscore verbindet drei rollierende Z-score-Metriken — Absorption Ratio (PCA-Varianzkonzentration), Instability Score (Korrelationsstruktur-Änderungsrate) und Priority Drift (MST-Zentralitäts-Rangdrift) — über 30/60/90-Tage-Fenster:
Zusammengesetzte Formel · Pseudocode
# Pseudocode — MVIE composite pipeline# AR, IS, and PD are each rolling Z-score outputs (30/60/90-day windows)AR = z_score(pca_variance_share(asset_returns, top_components=3))IS = z_score(correlation_structure_change_rate(correlation_matrix, baseline))PD = z_score(network_centrality_drift(min_spanning_tree, window=rolling_window))MVIE = (0.40 * AR) + (0.35 * IS) + (0.25 * PD)Regime-Schwellen:
- 0–50 GREEN — Stabile Absorption/Korrelationsstruktur; Zentralitätsränge stabil
- 50–75 AMBER — PCA-Konzentration oder Korrelationsdrift steigt; MST-Hub-Reihenfolge verschiebt sich
- 75–100 RED — Systemischer Stressband; Korrelationsbruch und Zentralitätsdrift erhöht
2. Netzwerktopologie-Analyse
Spearman-Korrelation bildet einen Minimum Spanning Tree (d_ij = sqrt(2(1 − ρ_ij))). Eigenvektor-, Betweenness- und Degree-Zentralität auf dem MST quantifizieren systemische Hubs — und speisen Priority Drift bei Rangänderungen:
- Eigenvektor-Zentralität — Hub-Assets, deren Stress sich über den MST ausbreitet (z. B. SPY)
- Betweenness-Zentralität — Brückenknoten zwischen getrennten Clustern (Ansteckungspfade)
- Degree-Zentralität — Direkte Konnektivität; mit Rangdrift für Priority Drift (PD)
3. Probabilistische Strategie-Engine
Zusammengesetzte Regime-Lesungen (AR · IS · PD) speisen eine probabilistische Szenarioschicht — illustrative BULLISH / BEARISH / NEUTRAL Labels mit Volatilitätsbändern, ausgerichtet auf denselben Makro-Risiko-Stack wie das Dashboard:
Scenario weights · illustrative output
Composite weights (engine — matches MVIE pipeline): Absorption Ratio (AR): 40% Instability Score (IS): 35% Priority Drift (PD): 25%Output: Direction: BULLISH | BEARISH | NEUTRAL Probability: P(direction) ∈ [0, 1] Envelope: ±2σ volatility band (illustrative) Horizon: 5 trading days, best / base / worst projections4. Veto-Protokoll
Das Veto-Protokoll ist eine Modell-Override-Regel. Bei MVIE > 75 (RED-Regime) werden alle BULLISH-Szenario-Labels unabhängig von Mikroindikatoren zu NEUTRAL oder defensiven Overlays umklassifiziert. In Krisenregimen behandelt die Engine Mikro-Lesungen als hochrauschig; die defensive Szenario-Narrative hat Vorrang.
5. LLM-Analysten-Schicht
Eine Large-Language-Model-Schicht synthetisiert quantitative Outputs in strukturierte institutionelle Berichte. Der Prompt ist compliance-gesperrt — keine Anlageberatung, nur analytische Szenarien. Ausgabe im Markdown-Format mit expliziten Risikorahmen-Abschnitten.
Transparente Quant · Keine Black Boxes
Jedes Signal ist eine auditierbare Differentialgleichung. Keine Black Box.
MVIE Pro liest Märkte mit transparenter Mathematik — Eigenwertzerlegung, Frobenius-Normen und Minimum-Spanning-Tree-Zentralität. Die LLM-Schicht synthetisiert quantitative Outputs in institutionelle Sprache. Jeder Z-Score, jedes Gewicht, jede Schwelle ist einsehbar.
MVIEZusammengesetzter MVIE-Score
MVIE = 0.40 × AR + 0.35 × IS + 0.25 × PD
Gewichteter Composite aus drei strukturellen Regime-Indikatoren, Skala 0–100.
ARAbsorption Ratio
AR = Σλ(top 20%) / Σλ(all)
Anteil der Gesamtvarianz in dominanten Eigenvektoren. Hohes AR → korreliertes, fragiles Regime.
ISInstability Score
IS = ‖C_t − C_baseline‖_F
Frobenius-Norm der Änderung der Spearman-Korrelationsmatrix. Erfasst strukturelle Umverdrahtungsgeschwindigkeit.
PDPriority Drift
PD = Σ |rank_t(i) − rank_0(i)| / N
Mittlere absolute Rangverschiebung der Eigenvektor-Zentralität im MST. Misst Führungsrotation im Asset-Netzwerk.
λEigenwertzerlegung→ZZ-Score-Normalisierung→ΣGewichteter Composite
Quantitativer Output → LLM-Synthese → institutioneller Bericht
LIVE-AUSGABE
1# MVIE Analystenbericht
2regime: AMBER → RED ÜBERGANG
3mvie_score: 74.2
4ar_zscore: +2.1σ ← Systemisches Risiko steigt
5is_zscore: +1.8σ ← Korrelation wird umverdrahtet
6pd_zscore: +1.4σ ← Zentralität rotiert
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8§ MAKRO-KONTEXT:
9 Eigenwertdispersion steigt über 60d/90d
10 Fenster. Korrelationsstruktur zeigt frühe
11 Regime-Transition. SPY-Eigenvektor-
12 zentralität bei 0.68 (+0.11 vs. Vorwoche).
13
14veto_protocol: SCHWELLE NÄHERT SICH
15disclaimer: nur beobachtend — keine Beratung
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⚠ Alle Outputs sind bildungsorientierte Szenariobeschreibungen, keine Anlageberatung. Die LLM-Schicht ist compliance-gesperrt — keine Kursziele, keine Empfehlungen.
MVIE-Engine-Simulator
Interaktiver MVIE-Simulator
Interaktiver Simulator mit illustrativen Formeln. Die Live-Engine nutzt echte Marktdaten, PCA-Eigenwerte und Spearman-Korrelationsnetzwerke — testen Sie die Engine für einen echten Lauf.
Stress-Level: 42
CALMTRANSITIONCRISIS
Kompositkomponenten
AR (Autocorrelation Ratio)
42.0IS (Instability Score)
39.9PD (Probability Drift)
35.7MVIE-Komposit-Output
39.7
MVIE = 0.40×AR + 0.35×IS + 0.25×PD
Status: GREEN
Veto-Protokoll: INAKTIV
Illustrative Szenario-Assets
BULLISH
Szenario aktiv ohne Override
AAPL
Large-Cap-Aktien-Proxy im Beispiel-Szenarioset.
BULLISH
Szenario aktiv ohne Override
BTC-USD
Hochvolatiles Asset, bei dem Stress schneller überträgt.
BULLISH
Szenario aktiv ohne Override
GLD
Defensiver Rohstoff-Proxy in Cross-Asset-Stressfenstern.
LLM-Einblick (Szenariosprache)
Makroregime ruhig. Diversifikation intakt; Signale ohne Override.
Interaktives Beispiel: 3-Asset-Portfolio
Wählen Sie drei Ticker, um illustrative Netzwerktopologie, MVIE-Score und Regime-Klassifikation aus vorberechneten historischen Daten zu sehen. Schnelles Beispiel — volle Engine jederzeit ohne Anmeldung.
Wer MVIE Pro für Forschung nutzen kann
Hedge Funds
Makro-Risiko-Szenario-Overlays für Multi-Asset-Forschung. Regime-Übergangs-Watchpoints an MVIE-Score-Bändern (beobachtend, keine Handelsanweisungen).
Asset Manager
Systemisches Risiko für Portfolio-Forschung. Bildungsmaterial für Risikoausschüsse.
Family Offices
Tail-Risk-Szenario-Illustration zum Lernen und Diskutieren. Netzwerkbasierte Korrelationsstruktur-Beobachtungen.
Quantitative Forscher
Reproduzierbares Netzwerktopologie-Framework für akademische und angewandte Forschung. Vollständige Methodik offengelegt.
Historische Beispielbeobachtungen (keine Prognosen)
In einer historischen Stichprobe erreichte der MVIE-Score am 10. Feb. 2020 87,3 — vor dem weithin beobachteten COVID-Stressfenster (illustrativer Backtest, kein Timing-Garantie)
MVIE ENGINE · 2020-02-10RED REGIME
87.3MVIE COMPOSITE
AR: 91.2IS: 84.7PD: 83.1
⚠ VETO PROTOCOL ENGAGED — all BULLISH signals → NEUTRAL
Netzwerktopologie-Output mit SPY als dominantem Hub (Eigenvector 0,68)
MINIMUM SPANNING TREE · CENTRALITY OUTPUT
SPY
0.68
QQQ
0.52
DXY
0.41
GLD
0.29
VIX
0.38
Nodes: 18Edges: 17 (MST)Hub: SPY
DENSITY: 0.42TOPOLOGY: MSTCLUSTERING: HIGH
LLM-Analystenbericht-Beispiel (strukturierter institutioneller Output)
── MVIE ANALYST REPORT ─────────────────
REGIME: AMBER → RED TRANSITION
Generated: 2024-08-14 · Model: llama-3.3-70b
§1 MACRO CONTEXT
Eigenvalue dispersion rising across 60d/90d windows. Correlation structure shows early-stage regime transition signal...
§2 RISK ASSESSMENT
Network hub SPY eigenvector centrality at 0.61 (+0.09 vs prior week). Betweenness concentration elevated in equity cluster...
§3 SCENARIO SET
BEARISH: 58% · NEUTRAL: 31% · BULLISH: 11% (pre-veto weights)
⚠ Educational output only — not investment advice
Veto-Protokoll-Aktivierungslog — Bärenmarkt 2022
VETO PROTOCOL LOG · 2022-Q1/Q2
2022-01-2476.2VETO ENGAGED
2022-02-2481.5VETO ACTIVE · WAR SHOCK
2022-03-0779.4CORRELATION BREAKDOWN
2022-05-0988.9PEAK STRESS · ALL NEUTRAL
2022-06-1683.1FED +75bps · SUSTAINED
2022-08-2674.8RISK-OFF PERSISTENT
2022-10-1371.4VETO DISENGAGED
[SYSTEM AUDIT SECURE — LOG END]
Wichtiger Hinweis
MVIE Pro ist ein bildungs- und informationsorientiertes Risiko-Analytik-Tool. Es ist kein registrierter Anlageberater und gibt keine Anlageberatung. Alle Outputs sind probabilistische, illustrative Szenarien nur für Lernen und Forschung. Investitionsentscheidungen liegen allein in Ihrer Verantwortung. Vergangene Performance garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.